את תכנון המס הראשון צריך להתחיל הרבה לפני הפרישה ומטרתו ליצור מיצוע של הקצבאות של שני בני הזוג בפרישה. למנוע מצב שלאחד מבני הזוג יש קצבה גבוהה מאוד ולשני קצבה נמוכה מאוד. ההמס על הפנסיה הוא אישי וכך גם הטבות המס אותן ניתן לנצל. הטבות המס על הקצבה הן הטבות מס אישיות לכל אחד מהפורשים ולא ניתן להעביר אותם בין בני הזוג ולכן חשוב לאורך כל תקופת החיסכון לבחון מה גובה קצבת הזקנה הצפויה לכל אחד מבן בני הזוג.

במידה ולאורך תקופת החיסכון מעוניינים להגדיל את ההכנסה של משק הבית בפרישה, צריך לראות שמבצעים את הגדלת החיסכון בחשבון על שם בן הזוג עם הקצבה הצפויה הנמוכה ביותר.

חלק מתכנון הפרישה דורש הסתגלות לפרישה המתקרבת. לא רק הסתגלות רגשית אלה גם הסתגלות כלכלית. בדרך כלל ביציאה לפנסיה ההכנסה של משק הבית פוחתת וחשוב להסתכל על התקציב הכולל, על כלל מקורות ההכנסה. מאיפה תגיע ההכנסה שתחליף את המשכורת החודשית.

כחלק מתכנון הפרישה יש לבחון את מקורות ההכנסה, קבלת ההחלטות מאיפה למשוך את הקצבה ובאיזה מסלול פרישה לבחור חשוב לבחון איזה תכנוני מס ניתן לבצע כדי להקטין את המס על הקצבה החודשית.

אמנם ההכנסה פוחתת בפרישה, אבל מס ההכנסה עדיין יכול לקחת חלק גדול ממנה, חודש אחרי חודש, שנה אחרי שנה. פורשים רבים שהשקיעו מאמצים רבים בניהול ההשקעות לאורך תקופת החיסכון מתרשלים בסופו של דבר בבחינת תכנוני המס שיכולים להשאיר להם יותר כסף בנטו בכל בחודש.

חלק מתכנוני המס נדרש לבצע זמן רב לפני הפרישה עוד בתקופת החיסכון אבל את חלקם ניתן לבצע כחלק מתכנון הפרישה במועד המרת החיסכון הפנסיוני לקצבה חודשית.